Primero, el análisis de la tendencia de precios.
En el primer trimestre de 2021, la tendencia de los precios de los electrodos de grafito en China es sólida, beneficiándose principalmente del alto precio de las materias primas, lo que promueve el aumento continuo del precio de los electrodos de grafito, la presión de producción empresarial, la fuerte disposición del mercado a pagar precios elevados y la escasez de recursos de especificaciones pequeñas y medianas, lo que beneficia el aumento general del precio de los electrodos de grafito.
El mercado chino de electrodos de grafito experimentó una rápida estabilización al alza en el segundo trimestre. Este rápido aumento se reflejó principalmente en abril, cuando las acerías iniciaron una nueva ronda de licitaciones, y las acerías de hornos eléctricos, con altos márgenes de beneficio y una buena demanda inicial de electrodos de grafito. Por otro lado, en Mongolia Interior, debido al doble consumo energético, la oferta de grafito es escasa y la de electrodos de grafito se reduce, lo que impulsa el precio de estos últimos. Sin embargo, de mayo a junio, los precios del coque de petróleo, materia prima, fueron negativos, lo que, sumado a la desaceleración de la actividad en la cadena de valor, provocó un débil aumento en los precios de los electrodos de grafito.
En el tercer trimestre, el precio del electrodo de grafito en China se mantuvo estable y débil. La tradicional temporada baja de demanda, junto con una fuerte oferta, provocó un desajuste entre la oferta y la demanda, lo que conllevó una caída en los precios del electrodo de grafito. En cuanto a las materias primas, el precio continuó subiendo, y bajo la presión de los costos, el precio del electrodo de grafito se mantuvo elevado. Sin embargo, algunas empresas de electrodos de grafito liquidaron rápidamente sus almacenes y recuperaron fondos, lo que provocó una caída en los precios del electrodo de grafito al principio y al final del tercer trimestre.
En el cuarto trimestre, debido a la influencia de la producción nacional y las restricciones de electricidad, los precios de las materias primas nacionales continuaron aumentando, con coque de petróleo bajo en azufre y asfalto que subieron de manera más significativa, precios de electricidad altos, suministro de grafito en Mongolia Interior y otros lugares escaso y caro, lo que impulsó el precio de los electrodos de grafito en China. Sin embargo, aunque la limitación de la producción y la energía afectó a las empresas de electrodos de grafito, el acero de horno eléctrico aguas abajo comenzó a bajar, baja rentabilidad, lo que también provocó una disminución de la demanda del mercado, oferta y demanda débiles, reversión de precios más alta. No hay demanda, solo impulso de costos, y los aumentos de precios carecen de soporte estable, por lo que los retrocesos de precios a corto plazo se han convertido en un fenómeno normal ocasional.
En general, el mercado chino de electrodos de grafito experimentó una fuerte conmoción en 2021. Por un lado, los precios de las materias primas influyeron en la fluctuación del precio de los electrodos de grafito, y por otro, la puesta en marcha y la rentabilidad de las acerías con hornos eléctricos también influyeron en dicha fluctuación. Sin considerar el impacto de la oferta, la fluctuación del mercado de electrodos de grafito en 2021 se debió principalmente al costo de las materias primas y la demanda, lo que explica las variaciones de precios a lo largo del año.
II. Análisis de costos y ganancias
Según el análisis de costos de electrodos de grafito de ultra alta potencia, en Jiangsu, por ejemplo, el beneficio de 500 yuanes/tonelada en mayo del segundo trimestre alcanzó los 5229 yuanes/tonelada, mientras que el mínimo en septiembre del tercer trimestre fue de 1008 yuanes/tonelada. Desde la perspectiva del mercado de 2021, el beneficio de los electrodos de grafito de alta potencia mantuvo un desarrollo positivo durante la mayor parte del período. En comparación con el período 2018-2020, la industria china de electrodos de grafito entró básicamente en una etapa de desarrollo favorable.
Según los resultados financieros de Fangda Carbon en los tres primeros trimestres de 2021, la tasa de crecimiento de las ganancias fue del 71,91 % en el primer trimestre, del 205,38 % en el segundo trimestre y del 83,85 % en el tercer trimestre. El segundo trimestre de 2021 también se caracterizó por un rápido crecimiento de las ganancias.
En tercer lugar, el análisis de la demanda.
(1) Aspectos extranjeros
En 2021, se espera que las exportaciones totales de electrodos de grafito de China alcancen las 400.000 toneladas, un 19,55% más que el año anterior, superando el nivel de 2020. Según los datos de exportaciones de enero a noviembre, las exportaciones alcanzaron las 391.200 toneladas. En 2021, se vieron afectadas principalmente por los factores estables de la epidemia nacional, y todo el trabajo se llevó a cabo de manera más organizada, lo que aumentó el número de exportaciones.
En 2021, la tendencia general de las exportaciones chinas de electrodos de grafito fue fuerte, desde el inicio de la crisis económica mundial. En comparación con el mercado de 2019, se observó un fuerte contraste. En 2019, las exportaciones chinas de electrodos de grafito se concentraron principalmente entre marzo y septiembre, con un aumento entre marzo y julio, representando el 66,84% de las exportaciones anuales. En 2021, las exportaciones se mantuvieron estables y débiles, con un rápido crecimiento en marzo y noviembre, y un volumen total de exportaciones trimestrales prácticamente equivalente.
(2) Demanda interna
Según informaron las instituciones pertinentes, en 2021 la producción de acero bruto de China fue de 1.040 millones de toneladas, un 2,3% menos que el año anterior; la demanda de electrodos de grafito de China fue de 607.400 toneladas, y se espera que en 2021 la producción de electrodos de grafito de China supere los 1,2 millones de toneladas.
Debido a la demanda actual, tanto nacional como extranjera, China se encuentra en una situación de sobrecapacidad en el mercado de electrodos de grafito. Esto también ha provocado indirectamente que el precio actual de los electrodos de grafito en el país sea difícil que vuelva a la época de altos beneficios.
Perspectivas del mercado nacional de electrodos de grafito en 2022
Producción: durante enero y febrero, las principales empresas de electrodos de grafito mantienen un estado de producción normal, pero a medida que se acerca la gestión de protección ambiental atmosférica invernal, en enero, Mongolia Interior, Shanxi, Hebei, Henan, Shandong, Liaoning y otros lugares se enfrentarán a la limitación de la producción, el mercado comenzará a bajar y se mantendrá bajo, y después de marzo el suministro general de recursos spot del mercado de electrodos de grafito será escaso.
En el cuarto trimestre de 2021, el inventario de la demanda del mercado estuvo lejos de lo esperado, la demanda del mercado extranjero volvió a dispararse, la reserva de inventario de Año Nuevo no fue fuerte, la acumulación de inventario de las empresas de electrodos de grafito, aunque algunas empresas aceleraron las ventas de reducción de capital, pero la recuperación de la demanda posterior no fue evidente, y la competencia maliciosa del mercado se aceleró, el inventario no fue alto, pero la imaginación es más evidente.
En términos de demanda, la superficie de demanda del mercado de electrodos de grafito de China se refleja principalmente en el mercado del acero, el mercado de exportación y el mercado de metales y silicio. Mercado del hierro y el acero: de enero a febrero, el mercado del acero comenzó con baja demanda, la planta siderúrgica principal de electrodos de grafito tiene un inventario de existencias tempranas, la planta de acero de horno eléctrico comenzó o en general, a corto plazo, la voluntad general de adquisición de las acerías no es fuerte, a corto plazo, la demanda simple de los productos derivados tiene poco impacto en el mercado de electrodos de grafito. Mercado del silicio: la industria del silicio no ha superado el período de sequía. A corto plazo, la industria del silicio metálico continúa comenzando débil antes del año, y la demanda de electrodos de grafito continúa siendo una tendencia estable y débil antes del año.
En términos de exportación, el flete marítimo sigue siendo alto, y se espera que las tarifas de flete continúen elevadas durante un tiempo, aunque podrían disminuir en 2022. Además, la congestión global de los puertos marítimos se ha mantenido alrededor de 2021. En Europa y Asia Oriental, por ejemplo, se registró un retraso promedio de 18 días, un 20% más que antes, lo que resultó en mayores costos de envío. La UE ha llevado a cabo una investigación antidumping sobre electrodos de grafito chinos.
Fecha de publicación: 10 de enero de 2022