Visión general del mercado
Esta semana, los envíos generales del mercado de coque de petróleo se dividieron. La zona de Dongying, en la provincia de Shandong, se desbloqueó esta semana, y el entusiasmo por recibir productos de las refinerías fue alto. Además, el precio del coque de petróleo en las refinerías locales ha estado bajando, y básicamente se ha reducido al precio de las refinerías. Las refinerías compraron activamente coque local. El precio comenzó a subir; las refinerías principales continuaron con precios altos, y las refinerías se mostraron generalmente menos motivadas para recibir productos, y el precio del coque de petróleo en algunas refinerías continuó bajando. Esta semana, las refinerías de Sinopec se negociaron a un precio estable. Algunos precios del coque de las refinerías de PetroChina cayeron entre 150 y 350 yuanes por tonelada, y algunas refinerías de CNOOC redujeron sus precios entre 100 y 150 yuanes por tonelada. El coque de petróleo de las refinerías locales dejó de caer y se recuperó, oscilando entre 50 y 330 yuanes por tonelada.
Análisis de los factores que afectan al mercado del coque de petróleo esta semana
Coque de petróleo con contenido medio y alto de azufre
1. En cuanto al suministro, la unidad de coquización de Yanshan Petrochemical, en el norte de China, permanecerá cerrada por mantenimiento durante 8 días a partir del 4 de noviembre, mientras que Tianjin Petrochemical prevé una disminución de las ventas externas de coque de petróleo este mes. Por lo tanto, el suministro general de coque de petróleo con alto contenido de azufre en el norte de China disminuirá, lo que aumentará la demanda de productos en los sectores downstream. La unidad de coquización de Jingmen Petrochemical, en la zona ribereña, se ha cerrado por mantenimiento esta semana. Además, la unidad de coquización de Anqing Petrochemical también se ha cerrado por mantenimiento. Los recursos de coque de petróleo con contenido medio de azufre en la zona ribereña siguen siendo relativamente escasos; el precio en la región noroeste de PetroChina se ha mantenido estable esta semana. El suministro general se mantiene estable y el inventario de cada refinería es bajo; el precio del coque de petróleo en las refinerías locales ha dejado de caer y se ha recuperado. Desde finales de la semana pasada, el área de gestión estática en algunas partes de Shandong se ha desbloqueado básicamente, la logística y el transporte se han recuperado gradualmente, y el inventario de las empresas downstream se ha mantenido bajo durante mucho tiempo. El entusiasmo por recibir mercancías es alto, y la reducción general de los inventarios de coque de petróleo en las refinerías ha impulsado la continua tendencia al alza de los precios del coque de petróleo refinado. 2. En términos de demanda downstream, la política de prevención de epidemias en algunas áreas se ha relajado ligeramente, y la logística y el transporte se han recuperado ligeramente. Superponiendo el bajo inventario a largo plazo de coque de petróleo, la materia prima de las empresas downstream, estas tienen una fuerte disposición a comprar, y se realizan un gran número de compras en el mercado. 3. En términos de puertos, el coque de petróleo importado esta semana se concentró principalmente en el puerto de Shandong Rizhao, el puerto de Weifang, el puerto de Qingdao Dongjiakou y otros puertos, y el inventario de coque de petróleo portuario continúa aumentando. Actualmente, el área de Dongying ha sido desbloqueada, el puerto de Guangli ha vuelto a la normalidad en los envíos y el puerto de Rizhao ha vuelto a la normalidad. , El puerto de Weifang, etc., la velocidad de entrega sigue siendo relativamente rápida. Coque de petróleo bajo en azufre: El mercado de coque de petróleo bajo en azufre cotizó de forma estable esta semana, con algunas refinerías realizando pequeños ajustes. En cuanto a la demanda, la oferta general del mercado de electrodos negativos aguas abajo es aceptable y la demanda de coque de petróleo bajo en azufre es relativamente estable; la demanda del mercado de electrodos de grafito se mantiene estable; la construcción de la industria del carbono para el aluminio sigue siendo alta y las empresas individuales tienen limitaciones en el transporte debido a la epidemia. En cuanto a los detalles del mercado esta semana, el precio del coque de petróleo de Daqing Petrochemical en el noreste de China es estable y se venderá a un precio garantizado a partir del 6 de noviembre; las ventas, las áreas tranquilas de la epidemia se han desbloqueado una tras otra, y la presión sobre el transporte se ha aliviado; el último precio de oferta de Liaohe Petrochemical esta semana ha caído a 6.900 yuanes/tonelada; El precio del coque de Jilin Petrochemical se redujo a 6.300 yuanes por tonelada; el coque de petróleo de Dagang Petrochemical se licitó en el norte de China. Los precios del coque de petróleo de CNOOC Asphalt (Binzhou) y Taizhou Petrochemical se mantuvieron estables esta semana, mientras que los precios del coque de petróleo de Huizhou y Zhoushan Petrochemical disminuyeron ligeramente, y los envíos generales de las refinerías no se vieron afectados.
Esta semana, el precio del mercado local de coque de petróleo refinado dejó de caer y se recuperó. Inicialmente, debido a la gestión estática de algunas zonas de Shandong, la logística y el transporte no fueron fluidos, y el transporte por carretera se vio gravemente obstaculizado. Como resultado, el inventario general de coque de petróleo en la refinería local sufrió un grave exceso de existencias, lo que afectó claramente su precio. Desde el fin de semana, las zonas de gestión estática en algunas zonas de Shandong se han desatascado prácticamente, la logística y el transporte se han recuperado gradualmente, y el inventario de las empresas de refinación se ha mantenido bajo durante un largo período. Sin embargo, debido al impacto de la gran cantidad de coque de petróleo importado que llegó a Hong Kong y al deterioro de los indicadores generales del coque de petróleo refinado local, el precio del coque de petróleo con un contenido de azufre superior al 3,0% solo subió ligeramente, por debajo de lo previsto. El entusiasmo se mantiene alto, el precio sube bruscamente, con un rango de ajuste de precios de entre 50 y 330 yuanes por tonelada. En la etapa inicial, algunas áreas en Shandong se vieron afectadas por la obstrucción de la logística y el transporte, y la acumulación de inventario de los fabricantes era relativamente grave, que se encontraba en un nivel medio a alto; ahora que algunas áreas en Shandong se han desbloqueado, el transporte de automóviles se ha recuperado, las empresas aguas abajo están más motivadas para recibir bienes y las refinerías locales han mejorado los envíos, el inventario general cayó a niveles bajos a medios. A partir de este jueves, la transacción principal de coque de bajo azufre (alrededor de S1.0%) fue de 5130-5200 yuanes / tonelada, y la transacción principal de coque de azufre medio (alrededor de S3.0% y alto vanadio) fue de 3050-3600 yuanes / tonelada; coque de alto azufre El coque de alto vanadio (con un contenido de azufre de aproximadamente 4.5%) tiene una transacción principal de 2450-2600 yuanes / tonelada.
Lado de la oferta
Al 10 de noviembre, se registraron 12 paradas rutinarias de unidades de coquización en todo el país. Esta semana, se paralizaron tres nuevas unidades de coquización por mantenimiento y se puso en funcionamiento otro conjunto de unidades. La producción diaria nacional de coque de petróleo fue de 78.080 toneladas, y la tasa de operación de coquización fue del 65,23%, lo que representa una disminución del 1,12% con respecto al mes anterior.
Lado de la demanda
Debido al alto precio del coque de petróleo en la refinería principal, las empresas de refinación y transformación se muestran generalmente menos motivadas a adquirir productos, y el precio del coque en algunas refinerías continúa bajando. Mientras tanto, en el mercado local de refinación, gracias a la ligera flexibilización de las políticas de prevención de epidemias en algunas zonas, la logística y el transporte se han recuperado ligeramente, superponiendo las materias primas de las empresas de refinación y transformación. Los inventarios de coque de petróleo han sido bajos durante un largo periodo, y las empresas de refinación y transformación tienen un fuerte interés en comprar, lo que ha generado un gran número de compras en el mercado. Algunos comerciantes han entrado en el mercado para operaciones a corto plazo, lo que favorece el aumento del precio del coque de petróleo refinado.
Inventario
Los envíos de la refinería principal son generalmente regulares, las empresas de refinación y transformación compran según demanda, y el inventario general de coque de petróleo se encuentra en un nivel medio. Con la ligera flexibilización de las políticas de prevención de epidemias en algunas regiones, las empresas de refinación y transformación han ingresado al mercado en grandes cantidades para comprar, y el inventario de coque de petróleo de las refinerías locales ha disminuido en general a un nivel medio-bajo.
(1) Industrias posteriores
Coque de petróleo calcinado: El mercado de coque de petróleo calcinado con bajo contenido de azufre registró envíos estables esta semana, y la presión epidémica en el noreste de China se ha aliviado. El mercado de coque de petróleo calcinado con contenido medio y alto de azufre registró un buen comportamiento esta semana, impulsado por el repunte del precio del coque de petróleo en Shandong, y el precio de mercado de este producto se mantuvo en un nivel alto.
Acero: El mercado del acero subió ligeramente esta semana. El Índice Compuesto de Acero de Baichuan fue de 103,3, un 1 o 1% más que el 3 de noviembre. Afectados por las expectativas optimistas del mercado sobre la epidemia esta semana, los futuros negros se están moviendo con fuerza. El precio del mercado al contado subió ligeramente y el sentimiento del mercado mejoró ligeramente, pero la transacción en general no cambió significativamente. A principios de la semana, el precio guía de las acerías se mantuvo básicamente estable. Aunque el precio de los caracoles de futuros subió, la transacción del mercado fue general y la mayoría de los comerciantes habían reducido secretamente sus envíos. Las acerías están produciendo con normalidad. Debido a que los comerciantes tomaron las mercancías en la etapa inicial, la presión sobre el almacén de la fábrica no fue grande y la presión sobre el inventario se trasladó a la parte posterior. La llegada de recursos del norte es pequeña y los pedidos se realizan básicamente en el mercado según la demanda. Actualmente, si bien las transacciones en el mercado han mejorado, en la etapa posterior, la demanda de proyectos downstream es baja, la situación de inicio de proyectos no es favorable, la demanda de terminales no es fluida y no se prevé una reanudación de las obras a corto plazo. Se debe tener precaución, ya que la demanda podría disminuir posteriormente. Se prevé que los precios del acero fluctúen a corto plazo.
Ánodo precocido
Esta semana, el precio de transacción del mercado chino de ánodos precocidos se mantuvo estable. El precio spot en Baichuan aumentó ligeramente, principalmente debido a la recuperación del mercado del coque de petróleo, el alto precio de la brea de alquitrán de hulla y un mejor soporte de costos. En cuanto a la producción, la mayoría de las empresas operan a plena capacidad y el suministro es estable. Debido al control de la fuerte contaminación atmosférica en algunas zonas, la producción se vio ligeramente afectada. El aluminio electrolítico aguas abajo comienza a un nivel alto y la oferta aumenta, mientras que la demanda de ánodos precocidos continúa mejorando.
Silicio metálico
El precio general del mercado del silicio metálico disminuyó ligeramente esta semana. Al 10 de noviembre, el precio de referencia promedio del mercado del silicio metálico de China fue de 20.730 yuanes/tonelada, 110 yuanes/tonelada menos que el precio del 3 de noviembre, una disminución del 0,5%. El precio del silicio metálico cayó ligeramente a principios de la semana, principalmente debido a la venta de bienes por parte de los comerciantes del sur, y el precio de algunos grados de silicio metálico bajó. El precio del mercado a mediados y finales de la semana se mantuvo estable debido al aumento del costo y a la reducción de las compras posteriores. El suroeste de China ha entrado en un período de sequía y estancamiento del agua, y los precios de la electricidad han aumentado, y es posible que el precio de la electricidad continúe aumentando después de que la zona de Sichuan entre en el período seco. Algunas empresas tienen planes de cerrar sus hornos; la región de Yunnan continúa con restricciones de energía, y el grado de restricción energética se ha intensificado. Si la situación empeora, el horno podría cerrarse en la etapa posterior, lo que reducirá la producción general. En Xinjiang, el control de la epidemia está estrictamente controlado, el transporte de materias primas es difícil y el personal es insuficiente, y la producción de la mayoría de las empresas se ve afectada o incluso se cierra para reducir la producción.
Cemento
El precio de las materias primas en el mercado nacional del cemento es alto, con variaciones de precio. El precio promedio del mercado nacional del cemento en este momento es de 461 yuanes por tonelada, mientras que el precio promedio de la semana pasada fue de 457 yuanes por tonelada, 4 yuanes por tonelada más alto que el precio promedio de la semana pasada. En repetidas ocasiones, algunas zonas están sujetas a controles estrictos, la circulación y el transporte de personal están restringidos, y el avance de la construcción externa aguas abajo se ha ralentizado. El mercado en la región norte se encuentra en una situación relativamente débil. Con el frío, el mercado ha entrado en la temporada baja tradicional y la mayoría de los proyectos se han cerrado uno tras otro. Solo unos pocos proyectos clave cumplen con el cronograma, y el volumen total de envíos es pequeño. Debido al aumento de los precios del carbón en la región sur, los costos de producción de las empresas han aumentado, y algunas empresas han implementado paradas escalonadas de hornos, lo que ha impulsado el alza de los precios del cemento en algunas zonas. En general, los precios nacionales del cemento han experimentado variaciones de precio.
(2) Condiciones del mercado portuario
Esta semana, el envío diario promedio de los principales puertos fue de 28.200 toneladas y el inventario portuario total fue de 2.104.500 toneladas, un aumento del 4,14% respecto al mes anterior.
Esta semana, el coque de petróleo importado se concentró principalmente en el puerto de Shandong Rizhao, el puerto de Weifang, el puerto de Qingdao Dongjiakou y otros puertos. El inventario de coque de petróleo del puerto continúa aumentando. En la actualidad, el área de Dongying ha sido desbloqueada y el envío del puerto de Guangli ha vuelto a la normalidad. Puerto de Rizhao, puerto de Weifang, etc. El envío sigue siendo rápido. Esta semana, el precio del coque de petróleo refinado se ha recuperado rápidamente, el comercio al contado de coque de petróleo en los puertos ha mejorado y la logística y el transporte en algunas áreas se han recuperado. Debido al bajo inventario continuo de coque de petróleo crudo y al impacto repetido de la epidemia, las empresas aguas abajo están más motivadas para abastecerse y reponer existencias. , la demanda de coque de petróleo es buena; en la actualidad, la mayor parte del coque de petróleo que llega al puerto se vende por adelantado y la velocidad de entrega al puerto es relativamente rápida. En términos de coque de combustible, la tendencia de seguimiento de los precios internos del carbón aún no está clara. Algunas empresas de carburo de silicio en etapas posteriores de producción se ven limitadas por la protección ambiental y utilizan otros productos (carbón limpio) para sustituir la producción de coque para proyectiles con alto contenido de azufre. Los envíos al mercado de coque para proyectiles con bajo y medio contenido de azufre se mantuvieron estables, y los precios se mantuvieron temporalmente estables. El precio de oferta del coque de Formosa continuó subiendo este mes, pero debido a las condiciones generales del mercado del silicio metálico, el precio spot del coque de Formosa se mantuvo estable.
En diciembre de 2022, Formosa Petrochemical Co., Ltd. ganó la licitación para un buque de coque de petróleo. La licitación se lanzará el jueves 3 de noviembre y el cierre de la licitación será a las 10:00 h del viernes 4 de noviembre.
El precio promedio de la licitación ganadora (FOB) es de aproximadamente US$297/tonelada; la fecha de embarque es del 27 al 29 de diciembre de 2022 desde el puerto de Mailiao, Taiwán. La cantidad de coque de petróleo por barco es de aproximadamente 6500 a 7000 toneladas, con un contenido de azufre de aproximadamente el 9%. El precio de la licitación es FOB en el puerto de Mailiao.
El precio CIF del coque para proyectiles con 2% de azufre en EE. UU. en noviembre ronda los 350 dólares estadounidenses por tonelada. El precio CIF del coque para proyectiles con 3% de azufre en EE. UU. en noviembre ronda los 295-300 dólares estadounidenses por tonelada. El coque para proyectiles con alto contenido de azufre (S5-6%) en EE. UU. en noviembre tiene un precio CIF de aproximadamente 200-210 dólares estadounidenses por tonelada, y el precio del coque para proyectiles saudí en noviembre ronda los 190-195 dólares estadounidenses por tonelada. El precio FOB promedio del coque taiwanés en diciembre de 2022 ronda los 297 dólares estadounidenses por tonelada.
Perspectivas del mercado
Coque de petróleo con bajo contenido de azufre: Debido a la epidemia y otros factores, algunas empresas downstream se muestran relativamente menos motivadas para recibir productos. Baichuan Yingfu espera que el precio de mercado del coque con bajo contenido de azufre se mantenga estable y se mueva ligeramente la próxima semana, con ajustes individuales de alrededor de 100 RMB/tonelada. Coque de petróleo con contenido medio y alto de azufre: Debido al tiempo de inactividad de las unidades de coquización y a la diferente calidad del petróleo crudo importado, el mercado general de coque de petróleo con contenido medio y alto de azufre con mejores oligoelementos (vanadio <500) es escaso, mientras que el suministro de coque de petróleo con alto contenido de vanadio es abundante y las importaciones se complementan más. El margen de crecimiento posterior es limitado, por lo que Baichuan Yingfu espera que el precio del coque de petróleo con mejores oligoelementos (vanadio <500) aún tenga margen de aumento, el rango es de alrededor de 100 yuanes/tonelada, el precio del coque de petróleo con alto contenido de vanadio se mantiene principalmente estable y los precios de algunos coques se encuentran dentro de un rango de fluctuación estrecho.
Hora de publicación: 11 de noviembre de 2022