Descripción general del mercado
Esta semana, los envíos generales del mercado de coque de petróleo se dividieron. El área de Dongying en la provincia de Shandong se desbloqueó esta semana, y el entusiasmo por recibir mercancías de downstream fue alto. Además, el precio del coque de petróleo en las refinerías locales ha estado bajando, y básicamente ha caído al precio de downstream. Downstream compra activamente y coquización local. El precio comenzó a subir; las refinerías principales continuaron con precios altos, y downstream en general tuvo menos motivación para recibir mercancías, y el precio del coque de petróleo en algunas refinerías continuó bajando. Esta semana, las refinerías de Sinopec negociaron a un precio estable. Algunos precios de coque de las refinerías de PetroChina bajaron entre 150 y 350 yuanes/tonelada, y algunas refinerías de CNOOC bajaron sus precios de coque entre 100 y 150 yuanes/tonelada. El coque de petróleo de las refinerías locales dejó de bajar y repuntó. Rango de 50 a 330 yuanes/tonelada.
Análisis de los factores que afectan al mercado del coque de petróleo esta semana.
Coque de petróleo de azufre medio y alto
1. En términos de suministro, la unidad de coquización de Yanshan Petrochemical en el norte de China estará cerrada por mantenimiento durante 8 días a partir del 4 de noviembre, mientras que Tianjin Petrochemical espera que las ventas externas de coque de petróleo disminuyan este mes. Por lo tanto, el suministro general de coque de petróleo con alto contenido de azufre en el norte de China disminuirá, y los sectores posteriores estarán más motivados para recoger mercancías. La unidad de coquización de Jingmen Petrochemical en la zona ribereña ha estado cerrada por mantenimiento esta semana. Además, la unidad de coquización de Anqing Petrochemical ha estado cerrada por mantenimiento. Los recursos de coque de petróleo con contenido medio de azufre en la zona ribereña siguen siendo relativamente escasos; el precio de la región noroeste de PetroChina sigue estable esta semana. El envío general es relativamente estable, y el inventario de cada refinería es bajo; el precio del coque de petróleo en las refinerías locales ha dejado de caer y se ha recuperado. Desde finales de la semana pasada, el área de gestión estática en algunas partes de Shandong se ha desbloqueado básicamente, la logística y el transporte se han recuperado gradualmente, y el inventario de las empresas posteriores ha estado en un nivel bajo durante mucho tiempo. , El entusiasmo por recibir mercancías es alto, y la reducción general de los inventarios de coque de petróleo en refinerías ha impulsado la tendencia alcista continua de los precios del coque de petróleo refinado. 2. En términos de demanda descendente, la política de prevención de epidemias en algunas áreas se ha relajado ligeramente, y la logística y el transporte se han recuperado ligeramente. Superpuesto al bajo inventario a largo plazo de coque de petróleo, materia prima de las empresas descendentes, las empresas descendentes tienen una fuerte voluntad de compra, y se realizan un gran número de compras en el mercado. 3. En términos de puertos, el coque de petróleo importado esta semana se concentra principalmente en el puerto de Shandong Rizhao, el puerto de Weifang, el puerto de Qingdao Dongjiakou y otros puertos, y el inventario de coque de petróleo portuario continúa aumentando. Actualmente, el área de Dongying se ha desbloqueado, el puerto de Guangli ha vuelto a los envíos normales, el puerto de Rizhao ha vuelto a la normalidad. El puerto de Weifang, etc., la velocidad de entrega sigue siendo relativamente rápida. Coque de petróleo bajo en azufre: El mercado de coque de petróleo bajo en azufre se negoció de manera constante esta semana, con algunas refinerías realizando ajustes menores. En el lado de la demanda, la oferta general del mercado de electrodos negativos downstream es aceptable, y la demanda de coque de petróleo bajo en azufre es relativamente estable; la demanda del mercado de electrodos de grafito continúa plana; la construcción de la industria del carbono para aluminio todavía está en un nivel alto, y las empresas individuales están limitadas en el transporte debido a la epidemia. En términos de detalles del mercado esta semana, el precio del coque de petróleo de Daqing Petrochemical en el noreste de China es estable y se venderá a un precio garantizado a partir del 6 de noviembre; Ventas, las áreas tranquilas de la epidemia se han desbloqueado una por una, y la presión sobre el transporte se ha aliviado; el último precio de oferta de Liaohe Petrochemical esta semana ha caído a 6900 yuanes/tonelada; el precio del coque de Jilin Petrochemical se ha reducido a 6300 yuanes/tonelada; licitación de coque de petróleo de Dagang Petrochemical en el norte de China. Los precios del coque de petróleo de CNOOC Asphalt (Binzhou) y Taizhou Petrochemical, pertenecientes a CNOOC, se mantuvieron estables esta semana, mientras que los precios del coque de petróleo de Huizhou y Zhoushan, también pertenecientes a la línea petroquímica, bajaron ligeramente, y los envíos generales de las refinerías no se vieron afectados.
Esta semana, el precio del mercado local de coque de petróleo refinado dejó de caer y repuntó. En la etapa inicial, debido a la gestión estática en algunas áreas de Shandong, la logística y el transporte no funcionaron con fluidez, y el transporte por carretera se vio seriamente obstaculizado. Como resultado, el inventario general de coque de petróleo en la refinería local se sobreabundó seriamente, y el impacto en el precio del coque de petróleo refinado local fue evidente. Desde el fin de semana, las áreas de gestión estática en algunas partes de Shandong se han desbloqueado en gran medida, la logística y el transporte se han recuperado gradualmente, y el inventario de las empresas de procesamiento se ha mantenido en un nivel bajo durante mucho tiempo. Sin embargo, debido al impacto de una gran cantidad de coque de petróleo importado que llegó a Hong Kong y al deterioro de los indicadores generales del coque de petróleo refinado local, el precio del coque de petróleo con azufre superior al 3,0% solo subió ligeramente, y la tasa fue menor de lo esperado. El entusiasmo sigue siendo alto, el precio sube bruscamente, el rango de ajuste de precios es de 50-330 yuanes/tonelada. En la etapa inicial, algunas áreas en Shandong se vieron afectadas por la obstrucción de la logística y el transporte, y el retraso en el inventario de los fabricantes fue relativamente grave, que se encontraba en un nivel medio a alto; ahora que algunas áreas en Shandong se han desbloqueado, el transporte automotor se ha recuperado, las empresas de la cadena de suministro están más motivadas para recibir mercancías y las refinerías locales han mejorado los envíos, el inventario general ha caído a niveles bajos a medios. Hasta este jueves, la transacción principal de coque de bajo azufre (alrededor de S1.0%) fue de 5130-5200 yuanes/tonelada, y la transacción principal de coque de azufre medio (alrededor de S3.0% y alto vanadio) fue de 3050-3600 yuanes/tonelada; el coque de alto azufre y alto vanadio (con un contenido de azufre de alrededor del 4.5%) tiene una transacción principal de 2450-2600 yuanes/tonelada.
Lado de la oferta
Al 10 de noviembre, se registraron 12 paradas programadas de unidades de coquización en todo el país. Esta semana, se cerraron 3 nuevas unidades de coquización para mantenimiento y se puso en funcionamiento otro conjunto de unidades. La producción diaria nacional de coque de petróleo fue de 78 080 toneladas, y la tasa de operación de las unidades de coquización fue del 65,23 %, lo que representa una disminución del 1,12 % con respecto al mes anterior.
lado de la demanda
Debido al alto precio del coque de petróleo en la refinería principal, las empresas del sector de refinación tienen menos incentivos para adquirirlo, y el precio del coque de algunas refinerías continúa bajando. En el mercado local de refinación, gracias a la ligera relajación de las medidas de prevención de la epidemia en algunas zonas, la logística y el transporte se han recuperado levemente, lo que ha generado un mayor suministro de materias primas para las empresas del sector. Los inventarios de coque de petróleo se han mantenido bajos durante mucho tiempo, y las empresas del sector tienen un fuerte interés en comprar, lo que ha dado lugar a un gran volumen de compras en el mercado. Algunos comerciantes han entrado en el mercado para realizar operaciones a corto plazo, lo que favorece el alza del precio del coque de petróleo refinado.
Inventario
Los envíos de la refinería principal suelen ser promedio, las empresas de procesamiento compran según la demanda y el inventario general de coque de petróleo se encuentra en un nivel medio. Con la ligera relajación de las medidas de prevención de la epidemia en algunas regiones, las empresas de procesamiento han entrado al mercado a comprar grandes cantidades, y el inventario de coque de petróleo de las refinerías locales ha disminuido en general a un nivel medio-bajo.
(1) Industrias posteriores
Coque de petróleo calcinado: El mercado de coque de petróleo calcinado con bajo contenido de azufre registró envíos estables esta semana, gracias a la disminución de la presión epidémica en el noreste de China. El mercado de coque de petróleo calcinado con contenido medio y alto de azufre tuvo un buen desempeño esta semana, impulsado por la recuperación del precio del coque de petróleo en Shandong, y el precio de mercado de este tipo de coque se mantuvo en niveles elevados.
Acero: El mercado del acero subió ligeramente esta semana. El índice compuesto de acero de Baichuan se situó en 103,3, un 1% más que el 3 de noviembre. Influenciados por las expectativas optimistas del mercado sobre la epidemia esta semana, los futuros del acero negro están teniendo un buen desempeño. El precio del mercado spot subió ligeramente y el sentimiento del mercado mejoró levemente, pero la transacción general no cambió significativamente. A principios de semana, el precio de referencia de las acerías se mantuvo básicamente estable. Aunque el precio de los futuros subió, la transacción del mercado fue general y la mayoría de los comerciantes habían reducido discretamente sus envíos. Las acerías están produciendo con normalidad. Debido a que los comerciantes tomaron los productos en la etapa temprana, la presión sobre los almacenes de las fábricas no fue grande y la presión sobre el inventario se trasladó a la fase posterior de la cadena de suministro. La llegada de recursos del norte es pequeña y los pedidos se realizan básicamente en el mercado bajo demanda. Actualmente, si bien la actividad del mercado ha mejorado, en la etapa posterior, los pedidos de proyectos posteriores se encuentran estancados, la puesta en marcha de proyectos no es favorable, la demanda en las terminales es inestable y no se prevé una reactivación inmediata de las operaciones. Se recomienda precaución, ya que la demanda podría disminuir posteriormente. Se espera que los precios del acero fluctúen a corto plazo.
Ánodo prehorneado
Esta semana, el precio de transacción del mercado chino de ánodos precocidos se mantuvo estable. El precio al contado en Baichuan aumentó ligeramente, principalmente debido a la recuperación del mercado del coque de petróleo, el alto precio del alquitrán de hulla y un mejor soporte de costos. En cuanto a la producción, la mayoría de las empresas operan a plena capacidad y el suministro es estable. Debido al control de la contaminación atmosférica en algunas zonas, la producción se vio ligeramente afectada. El aluminio electrolítico, producto final de la cadena de valor, comenzó con un alto nivel de producción y la oferta aumentó, mientras que la demanda de ánodos precocidos continuó mejorando.
metal de silicio
El precio general del mercado del silicio metálico disminuyó ligeramente esta semana. Al 10 de noviembre, el precio de referencia promedio del mercado chino del silicio metálico era de 20.730 yuanes/tonelada, 110 yuanes/tonelada menos que el precio del 3 de noviembre, una disminución del 0,5%. El precio del silicio metálico bajó ligeramente al principio de la semana, principalmente debido a la venta de mercancías por parte de comerciantes del sur, y el precio de algunos grados de silicio metálico bajó; el precio de mercado a mediados y finales de la semana se mantuvo estable debido al aumento de los costos y a la menor compra de los consumidores finales. El suroeste de China ha entrado en un período de sequía y estancamiento del agua, y los precios de la electricidad han subido, y el precio de la electricidad podría seguir aumentando después de que la zona de Sichuan entre en el período de sequía. Algunas empresas tienen planes de cerrar sus hornos; la región de Yunnan continúa con restricciones de energía, y el grado de restricción de energía se ha fortalecido. Si la situación empeora, el horno podría cerrarse en una etapa posterior, y la producción general se reducirá; El control de la epidemia en Xinjiang es estricto, el transporte de materias primas es difícil y el personal es insuficiente, y la producción de la mayoría de las empresas se ve afectada o incluso paralizada para reducir la producción.
Cemento
El precio de las materias primas en el mercado nacional del cemento es alto, y el precio del cemento sube más y baja menos. El precio promedio del mercado nacional del cemento en este número es de 461 yuanes/tonelada, y el precio promedio del mercado de la semana pasada fue de 457 yuanes/tonelada, lo que es 4 yuanes/tonelada más que el precio promedio del mercado del cemento de la semana pasada. Repetidamente, algunas áreas están bajo estricto control, el movimiento de personal y el transporte están restringidos, y el progreso de la construcción externa de la cadena de suministro se ha ralentizado. El mercado en la región norte está en un estado relativamente débil. Con la llegada del frío, el mercado ha entrado en la temporada baja tradicional, y la mayoría de los proyectos se han paralizado uno tras otro. Solo unos pocos proyectos clave están dentro del cronograma, y el volumen total de envíos es pequeño. Impulsado por el aumento de los precios del carbón en la región sur, los costos de producción de las empresas han aumentado, y algunas empresas han implementado paradas escalonadas de hornos, lo que ha impulsado al alza los precios del cemento en algunas áreas. En general, los precios nacionales del cemento han subido y bajado.
(2) Condiciones del mercado portuario
Esta semana, el promedio diario de envíos de los principales puertos fue de 28.200 toneladas, y el inventario total portuario fue de 2.104.500 toneladas, lo que supone un aumento del 4,14% con respecto al mes anterior.
Esta semana, el coque de petróleo importado se concentra principalmente en el puerto de Rizhao en Shandong, el puerto de Weifang, el puerto de Dongjiakou en Qingdao y otros puertos. El inventario de coque de petróleo en los puertos continúa aumentando. Actualmente, el área de Dongying ha sido desbloqueada y el envío desde el puerto de Guangli ha vuelto a la normalidad. El envío desde el puerto de Rizhao, el puerto de Weifang, etc., sigue siendo rápido. Esta semana, el precio del coque de petróleo refinado ha repuntado rápidamente, el comercio spot de coque de petróleo en los puertos ha mejorado y la logística y el transporte en algunas áreas se han recuperado. Debido a la continua escasez de inventario de coque de petróleo crudo y al impacto repetido de la epidemia, las empresas de procesamiento están más motivadas a acumular y reabastecer existencias. La demanda de coque de petróleo es buena; actualmente, la mayor parte del coque de petróleo que llega al puerto se vende por adelantado y la velocidad de entrega en el puerto es relativamente rápida. En cuanto al coque combustible, la tendencia de seguimiento de los precios del carbón nacional aún no está clara. Algunas empresas productoras de carburo de silicio, sujetas a restricciones medioambientales, utilizan otros productos (carbón limpio) para sustituir la producción de coque de proyectil con alto contenido de azufre. Los envíos de coque de proyectil con bajo y medio contenido de azufre se mantuvieron estables, y los precios también se estabilizaron temporalmente. El precio de licitación del coque de Formosa siguió subiendo este mes, pero debido a las condiciones generales del mercado del silicio metálico, el precio al contado del coque de Formosa se mantuvo estable.
En diciembre de 2022, Formosa Petrochemical Co., Ltd. ganó la licitación para un buque de coque de petróleo. La licitación se abrirá el 3 de noviembre (jueves) y la fecha límite para la presentación de ofertas será el 4 de noviembre (viernes) a las 10:00.
El precio promedio de la oferta ganadora (FOB) es de aproximadamente US$297/tonelada; la fecha de envío es del 27 al 29 de diciembre de 2022 desde el puerto de Mailiao, Taiwán, y la cantidad de coque de petróleo por barco es de aproximadamente 6500-7000 toneladas, y el contenido de azufre es de aproximadamente el 9%. El precio de la oferta es FOB puerto de Mailiao.
El precio CIF del coque de proyectil con 2 % de azufre de EE. UU. en noviembre es de aproximadamente 350 dólares estadounidenses por tonelada. El precio CIF del coque de proyectil con 3 % de azufre de EE. UU. en noviembre es de aproximadamente 295-300 dólares estadounidenses por tonelada. El coque de proyectil con alto contenido de azufre (5 %-6 %) de EE. UU. en noviembre tiene un precio CIF de alrededor de 200-210 dólares estadounidenses por tonelada, y el precio del coque de proyectil saudí en noviembre es de alrededor de 190-195 dólares estadounidenses por tonelada. El precio FOB promedio del coque de Taiwán en diciembre de 2022 es de alrededor de 297 dólares estadounidenses por tonelada.
Perspectivas del mercado
Coque de petróleo con bajo contenido de azufre: Debido a la epidemia y otros factores, algunas empresas de procesamiento están relativamente menos motivadas para recibir mercancías. Baichuan Yingfu espera que el precio de mercado del coque con bajo contenido de azufre se mantenga estable y varíe ligeramente la próxima semana, con ajustes individuales de alrededor de 100 RMB/tonelada. Coque de petróleo con contenido medio y alto de azufre: Debido a la parada de las unidades de coquización y a la diferente calidad del petróleo crudo importado, el mercado general de coque de petróleo con contenido medio y alto de azufre con mejores oligoelementos (vanadio <500) tiene escasez de suministro, mientras que el suministro de coque de petróleo con alto contenido de vanadio es abundante y las importaciones se complementan más. El margen de crecimiento posterior es limitado, por lo que Baichuan Yingfu espera que el precio del coque de petróleo con mejores oligoelementos (vanadio <500) todavía tenga margen para subir, el rango es de alrededor de 100 yuanes/tonelada, el precio del coque de petróleo con alto contenido de vanadio es principalmente estable, y algunos precios de coque están dentro de una fluctuación de rango estrecho.
Fecha de publicación: 11 de noviembre de 2022