La adopción generalizada de la producción de acero mediante horno de arco eléctrico (EAF) impulsará continuamente el crecimiento de la demanda de electrodos de grafito, con factores clave derivados de la sinergia entre las políticas gubernamentales, los avances tecnológicos y la demanda del mercado. El análisis específico es el siguiente:
I. Mandatos impulsados por políticas: El aumento de la participación de la producción de acero en hornos de arco eléctrico (EAF) amplía directamente la base de demanda de electrodos de grafito.
1. La política de reemplazo de capacidad de China en el marco de los objetivos de “doble carbono”
China planea aumentar la proporción de producción de acero mediante hornos de arco eléctrico (EAF) del 10% actual a entre el 15% y el 20% para 2025, una política que impulsará directamente la demanda de electrodos de grafito. Por ejemplo, con una demanda proyectada de electrodos de grafito en la producción de acero mediante EAF que alcanzará las 860 000 toneladas en 2025, lo que representa un aumento interanual de aproximadamente el 10%, el incremento de la demanda se ampliará aún más si la proporción aumenta al 20%.
2. Recuperación de la demanda mundial de acero y presiones ambientales
Se prevé que la demanda mundial de acero repunte un 1,2 % hasta alcanzar los 1.772 millones de toneladas en 2025. Junto con las normas medioambientales internacionales, como el mecanismo de ajuste en frontera del carbono (CBAM) de la UE, la producción tradicional de acero en altos hornos (con emisiones de carbono entre un 60 % y un 70 % superiores a las de los hornos de arco eléctrico) se enfrenta a una presión creciente para su eliminación progresiva, lo que convierte la adopción generalizada de la producción de acero en hornos de arco eléctrico en una tendencia mundial.
II. Avances tecnológicos: Electrodos de grafito de ultra alta potencia como material clave para la mejora de la eficiencia del horno de arco eléctrico.
1. Requisitos estrictos de rendimiento para electrodos de grafito en procesos de horno de arco eléctrico (EAF)
Los electrodos de grafito de ultra alta potencia (UHP), caracterizados por su baja resistividad (≤6 μΩ·m) y alta resistencia a la flexión (≥15 MPa), son fundamentales para mejorar la eficiencia del horno de arco eléctrico (EAF). A medida que aumenta la potencia del arco, los procesos de fundición requieren electrodos de grafito con una resistencia superior a la oxidación y al choque térmico, lo que impulsa el crecimiento de la demanda de productos de alta gama.
2. Mayor concentración del mercado en productos de alta gama.
Se prevé que para 2025 el precio de los electrodos UHP supere los 18 000 RMB por tonelada, y que su cuota de mercado aumente a más del 60 % de la demanda total. Las empresas líderes (por ejemplo, Fangda Carbon y Graftech) se han asegurado una posición dominante en el mercado de alta gama mediante monopolios tecnológicos, mientras que las pequeñas y medianas empresas (PYME) están abandonando el sector debido a las presiones medioambientales y de costes, lo que conlleva una mayor concentración de la industria en manos de los principales actores.
III. Factores que impulsan la demanda del mercado: Consumo rígido en la producción de acero en hornos de arco eléctrico y expansión hacia sectores emergentes.
1. Características de consumo rígido en la producción de acero en horno de arco eléctrico
La producción de acero en hornos de arco eléctrico (EAF) consume aproximadamente entre 1,5 y 2,5 kg de electrodos de grafito por tonelada de acero, lo que demuestra una importante rigidez de la demanda. Si bien el consumo de toneladas ha disminuido de 3,5 kg a 1,2 kg debido a la adopción a gran escala de los EAF (por ejemplo, hornos de arco eléctrico de más de 100 T) y la optimización del proceso de fundición, la demanda general continúa creciendo con la expansión de la capacidad.
2. Aumento de la demanda procedente de sectores emergentes
- Sector de las nuevas energías: La producción de materiales para ánodos de baterías de iones de litio depende de productos de grafito. Se prevé que la producción mundial de materiales para ánodos alcance los 2,625 millones de toneladas en 2025, de las cuales China representará más del 98%, impulsando así la demanda de procesos de grafitización de electrodos de grafito.
- Sector de semiconductores: Los electrodos de grafito de alta precisión se utilizan en hornos de crecimiento de cristales y equipos de grabado, que requieren un nivel de pureza superior al 99,999 %. La creciente demanda de chips 5G e IA está impulsando una tasa de crecimiento anual de la demanda superior al 15 %.
- Producción industrial de silicio y fósforo amarillo: La industria química demanda electrodos con alta estabilidad y durabilidad, donde predominan los electrodos de grafito.
IV. Desafíos y respuestas de la industria: Ajustes estructurales en medio de presiones de costos y limitaciones ambientales.
1. Aumento vertiginoso de los costos de las materias primas
A principios de 2025, los precios del coque de aguja se dispararon en 5.500 RMB por tonelada en apenas medio mes, alcanzando los 32.000 RMB por tonelada, mientras que los precios del coque de petróleo con bajo contenido de azufre superaron los 7.300 RMB por tonelada, lo que representa un aumento interanual del 57%. Las empresas están reduciendo costes mediante el desarrollo de capacidades propias de producción de coque de aguja (por ejemplo, a través de la integración vertical), lo que pone de manifiesto la ventaja competitiva de las empresas líderes.
2. Políticas ambientales que impulsan mejoras de capacidad
Las restricciones medioambientales en regiones como Hebei y Henan han provocado escasez periódica de suministro, mientras que el elevado consumo energético de los procesos de grafitización limita la expansión de la capacidad. Las empresas deben establecer un sistema de ciclo cerrado de «producción-recuperación-regeneración» para cumplir con las normas medioambientales internacionales, como la normativa CBAM de la UE.
Conclusión: La adopción de la producción de acero en hornos de arco eléctrico como motor principal del crecimiento de la demanda de electrodos de grafito.
Impulsada por la combinación de mandatos políticos, avances tecnológicos y la demanda del mercado, la adopción generalizada de la producción de acero en hornos de arco eléctrico (EAF) seguirá impulsando el crecimiento de la demanda de electrodos de grafito. A pesar de desafíos como el aumento vertiginoso de los costos de las materias primas y las restricciones ambientales, la industria está consolidando la lógica del crecimiento de la demanda mediante la especialización (por ejemplo, electrodos de ultra alta presión), la inteligencia artificial (por ejemplo, tecnologías de gemelos digitales) y las transiciones ecológicas (por ejemplo, sistemas de circuito cerrado). De cara al futuro, las empresas líderes con reservas tecnológicas y capacidades de integración vertical dominarán el panorama del mercado, mientras que las colaboraciones intersectoriales (por ejemplo, I+D sinérgica entre baterías de grafeno y electrodos) podrían ser claves para superar los cuellos de botella del crecimiento.
Fecha de publicación: 20 de agosto de 2025